27. (CESGRANRIO – TRANSPETRO – ADMINISTRADOR/2011)

Uma empresa, considerada como a maior fabricante de componentes eletrônicos para a indústria eletroeletrônica do país, publicou, em seu último balanço, as seguintes informações:

Vendas Anuais = R$ 840.000,00 CMV = 65% das vendas Prazo Médio de Contas a Receber = 27 dias Prazo Médio dos Estoques = 30 dias Prazo Médio de Pagamento = 45 dias Patrimônio Líquido = R$ 200.000,00 Ativo Não Circulante = R$ 720.000,00 Passivo Não Circulante = R$ 940.000,00

Com base nas informações fornecidas e sabendo que o estoque inicial é igual ao estoque final, qual o ciclo de caixa da empresa?

(A) 102 (B) 57 (C) 18 (D) 15 (E) 12

Sempre ligados ao curto prazo, o ciclos  operacional e financeiro são utilizados para  medir o tempo de algumas atividades da empresa, sendo os dois mais explorados gerencialmente, apesar de existirem outros. Dentro de uma empresa, os ciclos vem com o poder de decisão sobre compra de matéria-prima, pagamento de caixa entre outros.

Como dito acima, os ciclos medem tempo, então são levados em consideração alguns prazos, como podemos ver na figura abaixo.

Esses períodos são os prazos que se tem para cada atividade, dessa figura tiramos as fórmulas:

I – Ciclo Operacional = Prazo Médio de Estoque + Prazo Médio de Cobrança (ou Recebimento).

II – Ciclo de caixa = Ciclo Operacional – Prazo médio de pagamento.

Não é difícil de se perceber que quanto menores esses ciclos, melhor para empresa, pois assim o dinheiro gira mais e os custos de mercadorias e dinheiro parados diminuem.

Indo para a questão, estava bem tranquilo se você soubesse das fórmulas.

Primeiro o Ciclo Operacional: CO = PME + PMR CO = 30 + 27 = 57

Ciclo de caixa: CC = CO – PMP CC = 57 – 45 = 12

RESPOSTA LETRA E

Essa figura eu desenhei com base na que tem no livro do Ross.